23公司获得推荐评级-更新中

　　 4月16日给予海兴电力(603556)推荐评级。

　　投资建议：公司定位全球能源解决方案服务商，具备整体解决方案能力，受益全球智能电网规模提升，该机构预计公司24-26 年营收分别为52.53、65.74、82.33 亿元，对应增速分别为25.1%、25.1%、25.2%；归母净利润分别为12.24、15.43、19.45 亿元，对应增速分别为24.6%、26.0%、26.1%，以4 月16 日收盘价作为基准，对应24-26 年PE 为18X、15X、12X。维持“推荐”评级。

　　风险提示：电网投资建设不及预期，海外业务拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次”买入“评级、1次强烈推荐评级。

【19:53 昊华能源(601101)2023年年报及2024年一季报点评：24Q1甲醇减亏致盈利增加 煤炭产量增量值得期待】

　　 4月16日给予昊华能源(601101)谨慎推荐评级。

　　投资建议：考虑24 年公司煤炭产销有望增长、甲醇业务有望减亏，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为12.45/14.88/16.89 亿元，对应EPS 分别为0.86/1.03/1.17 元/股，对应2024 年4 月15 日收盘价的PE 分别均为10/8/7倍，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：煤炭价格大幅下跌；在建矿井投产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次谨慎推荐评级。

【19:13 安集科技(688019)：全年业绩稳健增长 持续拓展产品线布局】

　　 4月16日给予安集科技(688019)推荐评级。

　　投资建议：公司技术及产品已涵盖集成电路制造中“抛光、清洗、沉积”三大关键工艺，研发产品范围及应用进一步拓展，应用逐渐覆盖芯片制造中成熟制程及特殊制程多个技术节点，在先进封装领域的产品覆盖面也越来越广，客户数量得到进一步提升。随着下游存储厂、晶圆厂稼动率的恢复及扩产，公司的营业收入有望实现稳健增长，前期布局的新产品也将逐步放量。该机构预计公司2024-2026年净利润分别为4.43亿元（前值为4.92亿元）、5.63亿元（前值为6.13亿元）、6.61亿元（新增），EPS分别为4.47元、5.68元和6.68元，对应4月16日收盘价的PE分别为30.6X、24.1X和20.5X，维持公司“推荐”评级。

　　风险提示：（1）下游需求可能不及预期：消费电子等下游需求疲软，可能会对公司的业务产生一定影响。（2）市场竞争加剧：近年来由于市场需求较好，越来越多的厂商进入了半导体材料市场，市场竞争加剧。一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑，都可能造成公司不能获得新客户或丢失原有客户，被竞争对手拉开差距，市场份额将被抢夺。

　　该股最近6个月获得机构3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级、2次买入评级。

【18:52 乖宝宠物(301498)2023年报及2024年一季报点评：领跑行业 龙头进一步兑现量价齐增双逻辑】

　　 4月16日给予乖宝宠物(301498)推荐评级。

　　投资建议：领跑行业，龙头进一步兑现量价齐增双逻辑。预计随着公司高端品牌占比不断提升，公司盈利能力与品牌效应将得到进一步增强。该机构上调公司24-25 年EPS 预测为1.47/1.90（原预测为1.36/1.62 元/股），并引入26 年预测2.20 元/股。根据DCF 估值法，给予目标价为55 元/股，对应24 年37 倍PE，维持“推荐”评级。

　　风险提示：国内市场竞争加剧、自有品牌拓展不及预期、原材料价格波动、汇率波动、国际政治经济环境变化。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。

【17:37 彩讯股份(300634)：业绩符合预期 AI赋能三大产品线齐头并进】

　　 4月16日给予彩讯股份(300634)推荐评级。

　　投资建议：公司是国产AI 邮箱龙头企业，伴随信创统招采购时代即将来临，三大产品线有望齐头并进，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为3.92亿元、4.80 亿元、6 亿元，对应PE 分别为20.1 倍、16.4 倍、13.1 倍，维持“ 推荐”评级。

　　风险提示：技术研发进度不及预期风险； 供应链风险； 政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。

【17:13 宁德时代(300750)2024年一季报点评：业绩超预期 新技术加速落地 龙头地位愈加巩固】

　　 4月16日给予宁德时代(300750)推荐评级。

　　投资建议：考虑到公司盈利强劲，龙头地位愈加巩固，该机构上调24-26 年最新归母利润预测分别为522，582 及656 亿元（此前为462，530 及612 亿元），同增18.4%，11.3%，12.8%。对应PE 分别为17X，15X 和13X。维持“推荐”评级。

　　风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料波动超预期。

　　该股最近6个月获得机构68次买入评级、12次增持评级、7次跑赢行业评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、4次强烈推荐评级、4次买入-A评级、3次强推评级、1次“买入”投资评级。

【17:13 深南电路(002916)：2024Q1业绩高增 下游需求修复助推业绩回暖】

　　 4月16日给予深南电路(002916)推荐评级。

　　投资建议：Prismark 预计2024 年全球PCB 产值同比增长5%。公司PCB业务下游收入结构持续改善，封装基板受益于半导体周期回暖， 预计公司2024-2026 年分别实现营收151.28、171.40 和194.57 亿元，同比增长12%、13%和14%；归母净利润为16.04、19.26 和23.37 亿元，同比增长14.70%和20.11%和21.32%； 每股EPS 为3.13、3.76 和4.56 元，对应当前股价PE 为29、24 和20 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：PCB 产业复苏不及预期风险；封装基板竞争格局加剧风险以及在客户验证进度不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次"持有"评级。

【17:07 行动教育(605098)2023年年报点评：高分红稳健增长 管理培训龙头价值逐步彰显】

　　 4月16日给予行动教育(605098)推荐评级。

　　投资建议：公司作为企业管理培训行业龙头，积极打磨战略、产品，培育新人才，全方位强化公司运营，2023 年全年取得优异表现，同时公司秉持回报股东的想法，近年来分红率维持较高水平。基于现有的合同负债及终端客户对于提价的良好接受度，该机构持续看好公司的发展。该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为2.85/3.65/4.57 亿元，同比增长30%/28%/25%，当前市值对应PE 为19X/15X/12X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：解禁减持、招生人数不及预期、关键业务人员流失、学员报到率低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次”买入“评级。

【16:17 国电电力(600795)：煤电盈利大幅提升 新能源装机有望持续加速】

　　 4月16日给予国电电力(600795)推荐评级。

　　风险提示：：

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。

【15:37 艾德生物(300685)：全年业绩超预期 国内外市场加速开拓】

　　 4月16日给予艾德生物(300685)谨慎推荐评级。

　　投资建议：公司是伴随诊断行业龙头企业，产线丰富度及技术领先优势显著，海外市场布局逐步完善，未来随着行业竞争环境趋于明晰，公司作为合规经营的优质头部企业，国内外市场占有率有望持续提升。该机构预计公司2024 年-2026 年归母净利润分别为3.25/3.98/4.80 亿元，同比增长24.44%、22.27%、20.60%，EPS 分别为0.82/1.00/1.20 元，当前股价对应2024-2026 年PE 为25、20、17 倍，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：新产品上市进展不及预期的风险、降价幅度超预期的风险、海外市场推广效果不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级。

【14:57 宇瞳光学(300790)：安防筑底回升 车载光学贡献增量 24Q1业绩超预期】

　　 4月16日给予宇瞳光学(300790)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议。传统安防长坡厚雪，公司作为安防镜头龙头基本盘稳固，汽车光学打开公司成长空间。根据公司业绩快报该机构调整公司2023-2025年归母净利润预测至0.31/1.82/2.65 亿元（23 年原值0.37 亿元）。参考可比公司联创电子等，给予公司2024 年30 倍市盈率，目标价16.2 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。

【14:22 皖能电力(000543)2023年年报点评：煤价下降与新增装机演绎24年业绩弹性二重奏】

　　 4月16日给予皖能电力(000543)谨慎推荐评级。

　　投资建议：23 年投产机组与24 年新增机组进一步贡献24 年增量，当前煤价仍处于下行通道，公司业绩有望持续改善。根据电量、电价调整 对公司盈利预测，预计24/25 年EPS 分别为0.73/0.76 元（前值0.66/0.67 元），新增26 年EPS 为0.79 元，对应2024 年04 月15 日收盘价PE 分别12.3/11.7/11.3 倍。

　　风险提示：1）用电需求下降；2）燃料价格上涨提高运营成本；3）电力市场竞争降低上网电价；4）供应结构调整压制机组出力。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次谨慎推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。

【14:12 超图软件(300036)：业绩表现良好 第二增长曲线加速落地】

　　 4月16日给予超图软件(300036)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：根据公司的2023年年报，该机构调整业绩预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.95亿元（前值为3.74亿元）、2.44亿元（前值为5.02亿元）、3.06亿元（新增），EPS分别为0.40元、0.50元和0.62元，对应4月15日收盘价的PE分别约为41.3、33.0、26.3倍。公司是我国GIS行业龙头企业，龙头地位稳固，积极抢占AI、低空经济赛道，核心竞争力将持续增强。当前，公司第二增长曲线加速落地，业务拓展成效显著，未来将进一步打开公司的成长空间。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。

　　风险提示：（1）公司GIS技术与产品升级迭代进度不达预期。当前，公司在国内GIS技术领域领先优势明显，这为公司成为国内GIS行业龙头企业奠定了坚实基础。但如果未来公司在GIS技术领域不能保持持续领先，或者公司GIS产品的升级迭代进度不达预期，则公司的GIS业务发展存在不达预期的风险。（2）公司自然资源业务发展不达预期。公司是自然资源领域的领先供应商，但如果市场竞争的激烈程度超出预期，则公司的自然资源业务发展存在不达预期的风险。（3）公司第二增长曲线发展不达预期。当前，公司第二增长曲线加速落地，但如果相关业务未来的推广进度低于预期，则公司的第二增长曲线将存在发展不达预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构4次推荐评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入评级、1次优于大市评级。

【14:07 完美世界(002624)：分红超预期 关注新游上线表现】

　　 4月16日给予完美世界(002624)推荐评级。

　　投资建议：该机构认为公司短期业绩承压不改长期投资价值， 新产品周期陆续开启后将有望贡献业绩新增量，且公司2023 年度预计每10 股派息4.6 元，对应4 月15 日收盘价的股息率达4.61%，年度分红超预期。综合公司2023 年业绩表现和后续预期，该机构预计公司2024-2026 年归属于上市公司股东的净利润依次达9.35/12.12/13.72 亿元，同比增长90.16%/29.69%/13.19%，对应EPS分别为0.48/0.62/0.71，对应PE 分别为21x/16x/14x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧风险、行业政策趋严的风险、新游上线时间或流水不及预期的风险、人才流失及储备不足风险等。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级。

【12:17 中科星图(688568)2023年年报点评：收入同比大增60%；低空经济带来重要发展机遇】

　　 4月16日给予中科星图(688568)推荐评级。

　　投资建议：公司坚持集团化、生态化、国际化发展战略，聚焦特种领域、智慧政府、气象生态、航天测运控、企业能源、线上业务六大板块。受益国家空天信息产业、低空经济产业等发展，未来几年业绩或有望继续攀升。该机构预计，公司2024~2026 年归母净利润分别为4.75 亿元、6.66 亿元、9.27 亿元，当前股价对应2024~2026 年PE 为42x/30x/21x。维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；价格和利润率变化风险等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【12:12 海利得(002206)2023年年报点评：23Q4归母净利同比高增 产能扩产+新材料转型利好长期发展】

　　 4月16日给予海利得(002206)推荐评级。

　　投资建议：公司是国内涤纶公司丝差异化龙头企业，越南工厂布局具备长期战略优势，反射膜实现新能源光伏产业布局，未来业绩发展受益下游发展快速增长。该机构预计公司2024-2026 年将实现归母净利4.33 亿元、4.76 亿元和5.16亿元，EPS 分别为0.37 元、0.41 元和0.44 元，对应4 月15 日收盘价的PE 分别为11、10 和10 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：产品价格波动、下游需求不及预期、行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次买入评级、1次增持-B评级。

【11:47 天润乳业(600419)2023年报点评：盈利压力放大 紧盯奶价拐点】

　　 4月16日给予天润乳业(600419)推荐评级。

　　投资建议：经营压力仍存，紧盯奶价拐点。考虑年内需求延续渐进复苏，且收购新农相关影响仍将延续，该机构下调24-26 年EPS 预测至0.52/0.62/0.73 元（原24-25 年预测为0.71/0.87 元），现价对应PE 估值19/16/13 倍。公司疆外扩张逻辑未变、疆内奶源壁垒持续夯实，建议紧盯原奶价格拐点后的盈利改善。该机构相应下调目标价至11 元，对应24 年PE 约21 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：疆外扩张不及预期、行业竞争加剧、原奶价格大幅下行等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。

【11:27 燕京啤酒(000729)：业绩弹性持续释放 搭建全国性产品矩阵】

　　 4月16日给予燕京啤酒(000729)推荐评级。

　　财务预测与估值： 考虑到公司年报业绩表现亮眼，该机构略调高对公司的盈利预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为9.17亿元（前值为9.12亿元）、11.27亿元（前值为11.20亿元）、14.01亿元（新增），EPS分别为0.33/0.40/0.50元，对应4月15日收盘价的PE分别约为29.4、23.9、19.3倍。公司作为历史悠久的大型民族啤酒企业，具有产品、品牌和渠道等方面的竞争优势，业绩确定性强，维持“推荐”评级。

　　风险提示： 燕京U8全国化推广不及预期；啤酒行业竞争加剧；成本上涨超预期；食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A的投评级。

【09:47 东鹏饮料(605499)2023年年报点评：Q4营收表现亮眼多品类全国化战略持续推进】

　　 4月16日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。

　　投资建议：公司产品端不断优化产品结构夯实第二曲线，满足不同人群的差异化需求，渠道上持续开拓全国市场，提升产品的整体铺市率与覆盖广度，通过线上线下多维度推广，提升复购。预计公司24-26 年归母净利润分别为27.75/35.92/43.93 亿元，同比+36.1%/29.4%/22.3%，当前股价对应P/E 分别为28/21/18X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：新品推广效果不及预期，行业竞争加剧，食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、14次增持评级、7次推荐评级、6次强推评级、4次强烈推荐评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级、1次“买入“评级。

【09:42 春风动力(603129)系列点评二：Q1业绩超预期量价利三重共振】

　　 4月16日给予春风动力(603129)推荐评级。

　　投资建议：长期看好公司摩托车强劲品牌力+矩阵扩充带来的销量提振作用，以及全地形车业务性价比优势+渠道扩展+结构改善带来的量价齐升机遇，该机构预计公司2024-2026 年营收150.2/185.5/229.0 亿元，归母净利润12.68/16.03/19.74 亿元，EPS 为8.43/10.65/13.12 元。对应2024 年4 月15日140.00 元/股收盘价，PE 分别17/13/11 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：国内摩托车市场竞争加剧；海外四轮需求不及预期；汇率波动；公司新品销量不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。